三届固收金牛公司出品,兴生代朱喆丰进益新作——兴证全球丰德债券型基金发行在即！债券筑底，权益拓展，希望通过多元配置提升组合性价比，为你精心打造一份低波动资产配置解决方案。
兴证全球丰德债券型基金
投资有温度 固收有丰度
7月17日-7月31日，信心发行
Q1：兴证全球丰德债券型基金是一只怎样的产品？
二级债基，家庭理财 “更优解” 本产品为二级债基，以债打底，可投含权类资产不超过基金资产的20%，通过多元配置力争在降低波动的同时增加收益弹性，打造一份低波动资产配置解决方案。固收有丰度，债股平衡强将朱喆丰担纲 拟任基金经理朱喆丰，深耕债股配置之道。代表在管产品兴全恒鑫债券A在其任职期内累计增长6.15%（同期业绩基准2.27%），超额收益显著；任职完整年度收益排名同类前5（5/237，2023年度，银河证券）。①
投资有温度，金牛固收公司择善而行 兴证全球基金股债实力双优，连续3年荣获“固定收益投资金牛基金公司大奖”，累计荣获12座金牛基金管理公司大奖。本产品每年拟将从管理费收入中提取一定比例作为公益金，点滴助力世界改变。②①兴全恒鑫债券基金自朱喆丰2022年3月1日起管理以来截至2024年5月31日，A份额业绩及比较基准增长率（6.15%/2.27%）；任职完整年度为2023年，A份额业绩及比较基准增长率（7.94%/2.35%）；非引自本基金定期报告的业绩数据已经托管行复核。任职期内2022/3/1-2022/3/13与高群山共同管理。排名数据来源：银河证券。
②经兴证全球基金股东会决议。获奖数据来源：《中国证券报》，12座金牛基金管理公司大奖颁奖年份：2008、2009、2010、2011、2012、2015、2016、2017、2018、2019、2020、2022，连续3年固收金牛公司奖颁奖年份：2021、2022、2023。风险提示：历史业绩不代表未来表现，基金投资须谨慎。
2022年9月以来，银行存款利率历经4轮下调，在广义利率下行和理财净值化的大背景下，投资者获取无风险收益以外的超额收益难度加大。另一方面，股市震荡持续，股票资产对投资者的风险承受能力有一定门槛要求。为了更好地打理家庭财富，投资者可以通过多元配置适当降低组合波动。历史数据显示，股市与债市整体呈现负相关，因此当二者以适当配比进行组合时，可以有效降低波动，有助提供较好的投资体验。
数据来源：WIND，取样区间2013年1月1日-2023年12月31日。历史业绩不代表未来，投资须谨慎。指数表现不代表基金的业绩表现，不作为未来收益保证或承诺，不构成投资建议。
Q3: 二级债基产品有何优势？
二级债基通常将债券作为底仓，同时配置一部分含权类资产（如股票和可转债），以债打底、以权益拓展，追求低波动筑底，力争收益添彩。据测算，“20%股+80%债”的投资组合相较“100%股”，虽然牺牲一定收益率，但是夏普比率增加近1倍，即每承担1单位风险所获得的超额收益由0.27上升至0.53——“简单”的资产组合配比，有望带来“收益-风险性价比”的显著提升。
数据来源：WIND，取样区间2004年1月1日-2023年12月31日。上图计算方式为：假设投资组合以不同比例投资于股票资产（万得全A指数为例）和债券资产（中债-新综合财富(总值)指数为例），分别计算模拟组合年化收益率、年化波动率、夏普比率，不考虑交易费用。夏普比率=（平均收益率-无风险收益率）/收益率标准差。其中，无风险收益率采用一年期定期存款利率计算。模拟测算的投资组合和本证券投资基金的投资策略并不完全一致，不代表收益承诺。模拟测算结果仅供参考，历史数据测算不代表未来收益表现，基金投资须谨慎。二级债基因债股配置在不同市场环境下力争“攻守有道”。历史数据显示，二级债基指数以相较股票市场更低的预期波动率、相较债券市场更高的预期收益率力求“行稳致远”。
数据来源：WIND，取样区间2014年1月1日-2023年12月31日。二级债基指数选取万得混合债券型二级基金指数（885007），历史数据测算不代表未来收益表现，基金投资须谨慎。 Q4：二级债基产品适合哪些投资者？
● 震荡市下的一项选择：希望适度参与股市投资机遇，但又不想承担相对高的波动
● 有财富配置底仓需求：低利率时代下以债打底的含权类固收产品，可用以平衡投资组合的整体波动
● 股债搭配入门优选：可作为股债搭配入门级产品，适宜成为一站式资产配置优选，省去投资者自行配置资产的精力
Q5：这只基金的拟任基金经理是谁？过往业绩如何？
拟任基金经理朱喆丰可转债研究出身，拥有深厚的“自下而上”研究功底，同时善于权衡各类资产性价比，力争为固收投资做加法。
在管产品一级债基、偏债混合型基金自其任职以来均获显著超额收益，业绩表现优秀。
非引自本基金定期报告的业绩数据已经托管行复核。*兴全恒鑫债券基金朱喆丰任职期内，其中2022/3/1-2022/3/13与高群山共同管理。排名数据来源：银河证券；星级评价来源：晨星，截至2023年12月31日。兴全恒鑫债券基金业绩比较基准为：中债企业债总指数收益率*80%+中债国债总指数收益率*20%。历任基金经理变更情况：2020/01/20至2022/03/13，高群山；2022/03/01至今，朱喆丰。兴全恒鑫A成立以来截至2024年3月31日完整业绩及比较基准：28.48%/2.42%，成立以来完整年度业绩及比较基准：2020/1/20-2020/12/31（11.89%/-1.31%），2021（11.90%/1.42%），2022（-4.44%/-1.05%），2023（7.94%/2.35%）。兴全恒鑫C成立以来截至2024年3月31日完整业绩及比较基准：26.35%/2.42%，成立以来完整业绩及比较基准：2020/1/20-2020/12/31（11.46%/-1.31%），2021（11.46%/1.42%），2022（-4.81%/ -1.05%）；2023（7.51%/2.35%）。
兴全汇虹基金业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×15%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+中债综合（全价）指数收益率×80% ；历任基金经理变更情况：陈红(2021.03.23 -2023.7.23)，朱喆丰（2023.7.24至今）。兴全汇虹基金A成立以来截至2024年3月31日完整业绩及比较基准：3.28%/-2.14% ,成立以来完整年度业绩及比较基准：2021/3/23-2021/12/31（15.55%/0.23%）,2022（-10.67%/-3.15%），2023（-3.16%/-0.64%）；兴全汇虹基金C成立以来截至2024年3月31日完整业绩及比较基准：2.04%/-2.14%，成立以来完整年度业绩及比较基准：2021/3/23-2021/12/31（15.19%/0.23%）, 2022（-11.03%/-3.15%），2023（-3.55%/-0.64%）。 Q6：拟任基金经理的投资风格是怎样的？对于未来市场如何判断？
拟任基金经理朱喆丰投资风格“内方外圆”，注重资产性价比：底仓部分注重安全边际和低估左侧布局，同时兼顾中观行业比较，结合行业景气、估值、趋势等因子，均衡投资组合。
朱喆丰认为，近年来，债券市场收益率持续下行，随着高收益城投等资产的消失，使得转债实际的配置价格更为凸显。历史上看，转债（权益）资产的收益分布非线性，股票方面现阶段更看好上游资源和红利资产，对中国经济的韧性和优秀公司的持续竞争力具备信心。
Q7：本基金有什么特别之处？
投资有温度，点滴助力世界改变：经兴证全球基金股东会决议，公司每年将从产品管理费收入中提取一定比例作为公益金，用于开展社会公益事业。
兴证全球基金是第一家将社会责任投资理念引入中国境内的公募基金管理公司。2008年至今，已成立了多只从管理费中计提公益金的基金和专户产品，择善而行，点滴助力世界改变。
Q8：兴证全球基金公司投研实力如何？
截至2023年底，兴证全球基金固收系列公募基金总规模达4130亿元，连续3年荣膺固定收益投资金牛基金公司大奖，累计12次获得金牛基金管理公司大奖。兴证全球基金中长期债股投资能力双优。截至2024年Q1，公司近4/5/6/7年维度债券投资收益均居行业第1（1/94、1/82、1/64、1/59，银河证券），近10年维度股票投资管理能力位居行业第5（5/61）。截至2023年Q4，济安金信给予我司纯债型基金、货币型基金五星评级（三年、五年期）。固收团队旗下多只产品荣获证监会认可的基金评价机构五星评级。规模数据来源：基金定期报告、兴证全球基金，截至2023年12月31日，含新成立但未披露定期报告的基金，采用份额净值和份额数量计算。
金牛数据来源：《中国证券报》，截至2023年12月底。连续3年固收金牛公司奖颁奖年份：2021，2022，2023。数据来源于证监会认可的基金评价机构：晨星、银河证券、海通证券、天相投顾、招商证券、济安金信。风险提示：历史业绩不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证，基金收益有波动风险。基金投资须谨慎。 Q9：兴证全球丰德债券型基金的产品要素是怎样的？
Q10：兴证全球丰德债券型基金的费率情况是怎样的？
风险提示：本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。基金管理人对其风险等级评级为R2。本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；对股票、存托凭证、可转换债券、可交换债券的投资比例合计不超过基金资产的20%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率×85％＋沪深300指数收益率×5％＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5％＋中证可转换债券指数收益率×5％。朱喆丰先生履历：1993年生，理学硕士。2017年入行即任可转债研究员，历任长盛基金研究员、兴证全球基金研究员、兴全可转债混合型证券投资基金基金经理助理。现任兴全恒鑫债券型证券投资基金基金经理（2022年3月1日至今）、兴全汇虹一年持有期混合型证券投资基金基金经理（2023年7月24日至今）。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。过往业绩并不预示未来，基金收益有波动风险。基金投资须谨慎，请审慎选择。